2021 год стал отличным для цены акций S4 Capital (LSE: SFOR) . Акции выросли более чем на 30% и увеличились более чем на 110% за последний год. Конечно, предыдущие результаты не являются показателем будущих доходов.

Так я бы купил акции компании цифрового маркетинга и рекламы? Ну, а пока я просто буду следить за курсом акций. Я думаю, что у компании большой потенциал, но я еще не готов вникнуть в нее.

Фирма

S4 Capital был основан сэром Мартином Сорреллом в мае 2018 года. Этот основатель является ключевой фигурой в мире маркетинга. В конце концов, он был мозгом WPP , группы рекламы и PR FTSE 100. Но он ушел и использовал свои собственные деньги, а также часть средств инвесторов для создания S4 Capital.

С тех пор фирма растет ошеломляющими темпами. В прошлом году выручка увеличилась на 59% до 343 млн фунтов стерлингов по сравнению с 215 млн фунтов стерлингов в 2019 году. Прибыльность также улучшается. В 2020 году убыток в размере 9 млн фунтов стерлингов превратился в прибыль до налогообложения в размере 3 млн фунтов стерлингов. Так что дела идут быстро, и в следующем финансовом году я мог бы взглянуть на гораздо более крупную фирму.

Он даже описывает себя как «от арахиса до единорога» за короткий период времени. В настоящее время рыночная капитализация S4 Capital составляет почти 4 миллиарда фунтов стерлингов. Это довольно неплохо за три года. Но всегда помогает, когда участвует известный основатель.

Основатель

Говоря о Соррелле, нельзя отрицать, что он проделал отличную работу. Я, конечно, не отвергаю это. Но я сомневаюсь, что без него можно было бы доверять фирме. Мне кажется, что ключом к росту является сам Соррелл, который добавляет элемент «ключевого риска».

Хотя он является исполнительным председателем компании, ему также 76 лет. Как скоро он уйдет на пенсию ? У Соррелла 10% акций фирмы, так что у него есть шансы на успех. Но, возможно, однажды он решит уплыть на закат. В настоящее время я не могу не чувствовать, что S4 Capital очень зависит от него.

S4 clients

Более 70% валовой прибыли компании приходится на Америку. А 55% прошлогодней выручки пришлись на клиентов из сферы высоких технологий. Меня беспокоит то, что доходы, похоже, сосредоточены среди небольшого числа клиентов. Если технологический сектор пострадает, то маркетинговые бюджеты могут быть сокращены, что может повлиять на цену акций S4 Capital.

Компания работает над расширением списка своих клиентов. Пока что у компании есть то, что компания называет пятью «огромными» клиентами, обеспеченными или видимыми . Но его цель - привлечь 20 клиентов, каждый из которых будет приносить доход более 20 миллионов долларов. Он продолжает строить отношения с такими компаниями, как Google , Facebook , Amazon и Netflix . И он обеспечил безопасность бизнеса от таких компаний, как PayPal и Shopify .

Мне нравится, что у S4 Capital есть четкие и амбициозные цели по развитию. Конечно, на это потребуется время. Но пока что концентрация клиента заставляет меня немного беспокоиться.

Стоит ли покупать?

Мне нравится то, что делает S4 Capital, и уверенный рост меня привлекает. Но цена акций близка к историческому максимуму и, вероятно, будет чувствительна к негативным новостям. На данный момент я только добавлю акцию в свой список наблюдения.

Читайте так же: